Kenapa P2P TKB90 100% Belum Tentu Bagus Buat Investor Lender

Banyak P2P Lending yang mencatat TKB90 mencapai nilai 100%.

Buat mereka yang paham kredit perbankan, membaca TKB90 P2P yang sempurna 100%, pasti timbul pertanyaan.

Karena TKB90 100% artinya portfolio P2P tersebut tidak ada yang macet lebih dari 90 hari.

Luar biasa ini.

Bank yang sudah sedemikian ketat saja paling tidak 1% atau 2% pinjaman ada yang macet lebih dari 90 hari atau dikenal sebagai NPL.

Namun, penelitian kami lebih lanjut menemukan sejumlah hal yang bisa dilakukan agar TKB90 bisa mencapai angka 100% meskipun belum ada pembayaran pelunasan pinjaman ke investor.

Karena itu, penting sekali buat investor yang ingin berinvestasi di P2P untuk hati hati membaca nilai TKB90.

Apa itu TKB90 dan Kenapa Penting Buat Investor P2P

TKB90 adalah ukuran tingkat keberhasilan Penyelenggara LPBBTI dalam memfasilitasi penyelesaian kewajiban Pendanaan dalam jangka waktu sampai dengan 90 (sembilan puluh) hari terhitung sejak jatuh tempo.

Perhitungan tingkat keberhasilan bayar (TKB), yaitu: TKB90 = 100% - TWP90

TWP90 singkatnya merupakan ukuran tingkat wanprestasi atau kelalaian penyelesaian kewajiban yang tertera dalam perjanjian Pendanaan di atas 90 (sembilan puluh) hari sejak tanggal jatuh tempo.

Definisi ini sesuai dengan PERATURAN OTORITAS JASA KEUANGAN NOMOR 10 /POJK.05/2022 TENTANG LAYANAN PENDANAAN BERSAMA BERBASIS TEKNOLOGI INFORMASI.

LPBBTI (LAYANAN PENDANAAN BERSAMA BERBASIS TEKNOLOGI INFORMASI) pada dasarnya adalah Peer to Peer (P2P) Lending.

Menurut POJK 10 diatas, definisi LPBBTI adalah penyelenggaraan layanan jasa keuangan untuk mempertemukan pemberi dana dengan penerima dana dalam melakukan pendanaan konvensional atau berdasarkan prinsip syariah secara langsung melalui sistem elektronik dengan menggunakan internet.

Proses Peer to Peer (P2P) terjadi di LPBBTI karena lembaga ini mempertemukan pemberi pinjaman dan penerima pinjaman secara online lewat jaringan internet.

Dalam P2P, pemberi dana atau investor harus memastikan bahwa uang yang ditanamkan ke penerima dana atau peminjam, lewat perusahaan P2P akan kembali tepat waktu dengan bunga.

Untuk investor bisa menilai kualitas peminjam di suatu P2P menggunakan TKB90.

Semakin rendah angka TKB90 berarti semakin besar pinjaman yang gagal bayar. Artinya uang investor gagal dikembalikan oleh peminjam.

Dan sebaliknya. Saat angka TKB90 bernilai 100% artinya semua pinjaman lancar dan tidak ada yang gagal bayar setelah 90 hari.

Jadi, indikator TKB90 penting diperhatikan oleh para investor yang ingin menanamkan uangnya di P2P.

Penting diperhatikan bahwa TKB90 mencatat pinjaman yang menunggak setelah 90 hari.

Jadi saat nilai TKB90 mencapai 100% itu tidak berarti bahwa semua pinjaman di P2P tersebut lancar, karena mungkin ada pinjaman yang menunggak tetapi tidak sampai 90 hari terlambat sudah lunas tunggakannya.

Daftar P2P Lending TKB90 100%

Cukup banyak perusahaan P2P yang melaporkan angka TKB90 sempurna.

Sumber Data TKB90:

OJK mewajibkan setiap P2P untuk mempublikasikan angka TKB90 di situs resmi setiap bulan.

Berdasarkan laporan publikasi tersebut, kami mengumpulkan data TKB90 di 102 perusahaan P2P yang terdaftar resmi dan diawasi OJK.

Di tingkat industri, OJK mengeluarkan laporan kinerja P2P setiap bulan. Di dalam laporan ini terdapat angka TKB90 industri per bulan.

Cara Membuat TKB90 100% Meskipun Tidak Ada Pembayaran

Tentu saja kalau pinjaman lunas maka nilai TKB90 akan meningkat dan itu bagus.

Masalahnya, ada cara - cara lain untuk meningkatkan nilai TKB90 mencapai 100% tanpa pembayaran pinjaman.

Berikut ini cara - caranya:

1. Restrukturisasi Pinjaman

Pinjaman bisa direstrukturisasi oleh penyelenggara P2P karena berbagai alasan. Ketika pinjaman di restrukturisasi, status pinjaman kembali menjadi lancar dan meningkatkan nilai TKB90.

Masalahnya, tidak ada batasan restrukturisasi di P2P. Penyelenggara P2P bisa melakukan restrukturisasi berulang- ulang.

Peraturan OJK sendiri tidak ada yang mengatur secara spesifik soal restrukturisasi pinjaman di P2P. Semuanya diserahkan kepada kebijakan penyelenggara P2P.

Hal ini berbeda dengan restrukturisasi di perbankan yang punya aturan ketat dan punya implikasi terhadap pencadangan. Sehingga bank pikir-pikir kalau mau restrukturisasi karena akan punya dampak keuangan.

2. Pinjaman di Write - Off Lender

Lender bisa memutuskan untuk menghapusbukukan pinjaman atau melakukan write off. Setelah pinjaman di write off, maka statusnya akan hilang dari status pinjaman aktif di P2P.

Akibatnya nilai TKB90 akan meningkat karena turunnya nilai pembagi dari write-off oleh Lender.

Jadi, perbaikan nilai TKB90 dalam kasus ini bukan karena pembayaran pinjaman le investor tetapi karena penghapusbukuan outstanding pinjaman oleh Lender.

3. Pinjaman Dialihkan ke Penagihan Pihak Ketiga.

Pinjaman di P2P setelah 90 hari terlambat harus dialihkan penagihan ke pihak ketiga. Ketika pengalihan dilakukan ke pihak ketiga, maka jumlah pinjaman aktif akan turun.

Akibatnya angka TKB90 akan meningkat karena outstanding pinjaman berkurang.

Tapi berkurangnya outstanding pinjaman dalam kasus ini, bukan karena pembayaran ke lender atau investor, tetapi karena pemindahan pinjaman dari penyelenggara P2P ke penagihan oleh pihak ketiga

Tips Buat Investor P2P

• TKB90 tidak mencerminkan kondisi portfolio P2P sepenuhnya. Bisa saja, TKB90 100% tapi sebenarnya banyak pinjaman yang masih menunggak
• Resiko investasi di P2P sepenuhnya ditangan investor
• Penting disadari bahwa investasi ke P2P punya resiko tinggi, sehingga lender harus siap dengan kemungkinan gagal bayar
• Penyelenggara P2P tidak menanggung resiko investasi gagal bayar pinjaman
• Investor P2P harus melakukan diversifikasi portofolio karena risiko investasi di P2P yang tinggi