Pinjaman Online, Investasi, Keuangan, Asuransi | Duwitmu

Tips Cara Hidup dan Pensiun Dengan Dividen Saham

Dipublish oleh R Quiserto Oktober 27, 2021

Daftar Isi

Hidup dan Pensiun dari Dividend Saham

Hidup dan pensiun dari dividen saham adalah investasi yang sangat bisa dilakukan oleh siapa saja. Sayangnya, banyak investor mengabaikan dividen dan lebih fokus pada capital gain dari kenaikkan harga saham. Padahal, dividen bisa memberikan return yang tidak kecil. Bagaimana caranya ?

Saham adalah bukti kepemilikan seseorang atas suatu perusahaan. 

Dividen adalah pembagian keuntungan yang dibagikan oleh perusahaan atas kepemilikan saham. Dividen diberikan setelah mendapat persetujuan dari pemegang saham dalam RUPS. 

Jika seorang pemodal ingin mendapatkan dividen, maka pemodal tersebut harus memegang saham tersebut dalam kurun waktu yang relatif lama yaitu hingga kepemilikan saham tersebut berada dalam periode dimana diakui sebagai pemegang saham yang berhak mendapatkan dividen.

Dividen yang dibagikan perusahaan dapat berupa dividen tunai – artinya kepada setiap pemegang saham diberikan dividen berupa uang tunai dalam jumlah rupiah tertentu untuk setiap saham – atau dapat pula berupa dividen saham yang berarti kepada setiap pemegang saham diberikan dividen sejumlah saham sehingga jumlah saham yang dimiliki seorang pemodal akan bertambah dengan adanya pembagian dividen saham tersebut.

Pertanyaannya, apakah bisa investor mengharapkan keuntungan dari dividen. Apa bisa hidup atau pensiun dari mengandalkan dividen saham.

Ini pertanyaan yang menarik untuk dikulik karena sekarang orang lebih banyak fokus pada capital gain dari kenaikan harga saham. Dividen lebih sering diabaikan, tidak dianggap bisa memberikan keuntungan.

Untuk menjawabnya, saya ingin mulai dengan menunjukkan bagaimana investasi dividen saham sangat bisa untung, berkaca pada dua saham, yaitu: 

  • PTBA (Bukit Asam)
  • BBRI (Bank BRI).

Saham PTBA

PTBA merupakan perusahaan BUMN batubara terbesar dan terbaik kinerjanya saat ini di Indonesia. Menjadi salah satu saham blue-chip di BEI.

Salah satu keunggulan PTBA adalah emiten ini konsisten membagikan dividen kepada pemegang saham.

Misalnya 10 tahun lalu, tepatnya di 1 Jan 2010, kita beli saham PTBA. Saat itu harganya adalah Rp 3,440.

Saya cek catatan pembagian dividen PTBA sejak 2010 sampai akhir 2020 adalah berikut:

Tanggal 
Pembagian
Dividen 
Rp
10 Jul 2020326.46
29 Mei 2019339.63
11 Mei 2018318.52
24 Mei 2017285.50
18 Mei 2016289.73
30 Apr 2015324.57
16 Mei 2014461.97
7 Jun 2013720.75
15 Jun 2012700.47
15 Des 2011103.46
21 Jul 2011456.37
29 Des 201066.75
15 Jun 2010466.64

Kita bisa menarik beberapa poin penting dari catatan pembagian dividen saham PTBA ini.

Pertama, PTBA konsisten membagikan dividen setiap tahun selama 10 tahun tanpa pernah putus. 

Hal ini menunjukkan bahwa perusahaan punya kinerja yang solid dan menghasilkan cash-flow yang sehat (jika tidak, tidak mungkin bisa bayar dividen).

Bahkan dalam beberapa tahun, PTBA bisa membagi dividen dua kali setahun. Di tengah tahun dan akhir tahun.

Kedua, tingkat return yang diberikan atau dikenal sebagai ‘deviden yield’ sangat menarik. 

Hidup dari Dividend Saham

Saya bandingkan harga beli saham (Rp 3,440) dengan dividen tunai yang dibagikan, maka hasilnya adalah tingkat dividend yield antara 20% (tertinggi) dan 8% (terendah).

Dividend yield adalah metric yang penting karena menunjukkan return yang dinikmati investor dari pembayaran dividen dibandingkan dengan modal harga beli  saham.

Yield dividend ini bisa diibaratkan seperti suku bunga deposito. Mengukur return pengembalian dari instrumen investasi.

Meskipun kalau deposito, bunga sudah pasti dibayar, sementaara deviden tidak pasti dibagikan karena tergantung pada kinerja perusahaan dan keputusan RUPS.

Saham BBRI

BBRI mungkin sudah banyak dikenal. Saya pernah menulis khusus soal saham Bank terbesar di Indonesia ini.

Saham BRI selama ini lebih dikenal karena kinerja harganya yang bagus. Trend harganya dari tahun ke tahun selalu meningkat.

Namun, BBRI adalah juga saham yang rajin membagikan dividen setiap tahun.

Sama dengan case saham PTBA, saya ambil contoh beli saham BRI di 3 Jan 2010. Saat itu harga sahamnya adalah Rp 765.

Saya cek catatan pembagian dividen BBRI sejak 2010 sampai akhir 2020 adalah berikut:

Tanggal 
Pembagian
Dividen
Rp
18 Mar 2020168.20
13 Jun 2019131.13
25 Apr 2018106.74
13 Apr 2017428.60
22 Apr 2016311.66
22 Apr 2015294.80
14 Mei 2014257.32
15 Apr 2013225.23
15 Mei 2012122.28
15 Jun 201170.04
30 Des 201045.93
15 Jul 2010132.08

Kita bisa melihat beberapa poin penting dari catatan pembagian dividen saham BBRI, yaitu:

Pertama, Bank BRI  konsisten membagikan dividen setiap tahun selama 10 tahun terakhir tanpa pernah putus. Hal ini menunjukkan bahwa perusahaan punya kinerja solid dan cash-flow baik yang sehat (jika tidak, tidak mungkin bisa bayar dividen).

Kedua, tingkat return yang diberikan atau dikenal sebagai ‘deviden yield’ sangat menarik. Saya bagi harga beli saham (Rp 765) dengan dividen tunai yang dibagikan mendapat nilai dividend yield antara 55% (tertinggi) dan 13% (terendah).

Ketiga, meskipun harga saham BBRI punya trend meningkat, namun karena jumlah dividen tunai yang dibayarkan ke pemegang saham juga meningkat, yield yang diberikan tetap bisa tinggi.

Yield BBRI yang tinggi menunjukkan bahwa investor bisa mengharapkan return yang besar dari saham Bank BRI.

Hidup dari Dividen Saham

Contoh kasus saham PTBA dan BBRI dalam soal pembagian dividen memberikan beberapa perspektif penting soal keuntungan investasi dari dividen saham ini, yaitu:

A. Yield Tinggi

Return atau Yield dari dividend saham sangat menarik. 

BBRI bisa memberikan yield sampai 50% setahun, sementara PTBA 19% dalam setahun.

Yield adalah return yang diberikan dividen ke pemegang saham. Semakin tinggi semakin baik dan sebaliknya.

Benchmark yield adalah paling tidak sama dengan bunga deposito di bank.

Tentu saja, nilai yield ini akan ditentukan oleh kinerja harga saham. Semakin naik harga saham, dengan nilai dividen saham sama, yield akan turun. Dan sebaliknya.

Tingginya dividend yield merupakan modal penting untuk kita bisa hidup atau pensiun dari dividen saham. Semakin tinggi yield, semakin aman dan berkelanjutan untuk bisa mengandalkan dividen sebagai sumber penghasilan untuk masa pensiun.

B. Konsistensi

Kedua saham ini secara konsisten selalu membayar dividen dalam 10 tahun terakhir.

Konsistensi pembayaran dividen punya dua arti penting:

  1. Menunjukkan kinerja perusahaan solid. “Show me the Money” adalah ungkapan yang terkenal dalam bisnis. Pembayaran dividen adalah pembuktian bahwa perusahaan punya kinerja solid dan kondisi keuangan kuat.
  2. Memberikan passive income buat pemegang saham. Sumber penghasilan yang rutin setiap tahun ini penting buat pemegang saham yang ingin melakukan investasi dalam jangka panjang.

Konsistensi saham – saham ini menunjukkan bahwa dividen saham bisa menjadi salah satu sumber penghasilan buat usia pensiun. 

C. Compounding Effect

Kunci sukses investasi adalah terjadinya compounding effect atau compounding interest, dikenal sebagai konsep ‘bunga berbunga’. Dimana jumlah investasi di tahun berikutnya bukan hanya dari pokok investasi pertama tetapi sudah terjadi compounding dari pokok investasi dan bunga dari investasi.

Efek dari compounding adalah kenaikkan nilai investasi akan mengikuti grafik eksponensial dan tidak linear. Terjadi peningkatan yang tajam hasil investasi setelah beberapa saat waktu.

Banyak ahli keuangan, termasuk Warren Buffet, menyebut bahwa efek compounding inilah yang membuat orang bisa sejahtera dari investasi.

Dividen saham sangat cocok dengan konsep compounding karena hasil deviden bisa dibelikan saham kembali (dividend reinvestment plan). Semakin banyak saham yang dimiliki, semakin besar hasil dividen yang diterima dan seterusnya.

D. No Pajak Deviden

Pemerintah Indonesia baru – baru ini mengeluarkan kebijakan bahwa pajak deviden dihapuskan jika memenuhi sejumlah persyaratan.

Karena syaratnya cukup mudah, saya asumsikan sebagian besar investasi yang terima deviden akan menikmati bebas pajak.

Pajak deviden yang dihilangkan adalah sebesar 10%. Ini jumlah yang tidak kecil, apalagi jika di compounding dari tahun ke tahun.

Tips Bisa Pensiun dari Dividen Saham

Meskipun analisa dividen saham menunjukkan bagaimana bagusnya berinvestasi dalam dividen tetapi saya ingin menunjukkan beberapa disclaimer yang penting diketahui, yaitu:

1. Kinerja Historis

Semua analisa dividen saham PTBA dan BBRI adalah kinerja masa lalu – historis.

Artinya, sangat bisa terjadi hal yang terjadi masa lalu tidak terjadi kembali di masa depan.

Selalu ada kemungkinan bahwa kinerja masa depan berbeda dengan masa lalu, sebaik apapun kita menganalisanya.

Karena itu, ketika memilih saham berdasarkan kinerja pembayaran dividen sebelumnya, kita harus melakukannya dengan hati – hati.

2. Sabar, Jangka Panjang

Kita bisa melihat bahwa rentang waktu yang saya pilih adalah 10 tahun. Itu bukan tanpa sengaja.

Hasilnya tidak akan optimal jika investasi dilakukan kurang dari 10 tahun karena:

  • Yield tidak akan optimal karena harga saham akan berfluktuasi dalam jangka pendek.
  • Jumlah dividen yang dibayarkan akan kecil dalam jangka pendek. Hasilnya tidak akan signifikan

Jadi, investasi dalam dividen saham membutuhkan kesabaran. Ini long-term investment.

Investasi saham termasuk jenis investasi jangka panjang. Tetapi, lebih kuat lagi unsur jangka panjangnya dalam deviden saham.

Jika ingin mengandalkan hidup dari dividen saham, kita harus mulai melakukan investasi sedini mungkin. Waktu yang panjang akan memberikan keleluasaan dalam berinvestasi dan hasil yang optimal.

3. Saham Pilihan

Kenapa saya pilih PTBA dan BBRI ?

Karena keduanya adalah saham pilihan, saham blue-chip, yang sudah terbukti track-record nya.

Penting sekali kita memilih saham yang tepat dalam investasi dividen saham.

Kita tidak hanya memastikan bahwa saham tersebut bisa membayar dividen, tetapi juga bisa membayar secara konsisten.

Membayar dividen yang konsisten ini yang tidak mudah.

Untungnya, bursa menyediakan daftar saham – saham yang punya catatan pembayaran dividen baik, yaitu: IDX High Dividend 20. Indeks ini  mengukur kinerja harga dari 20 saham yang membagikan dividen tunai selama 3 tahun terakhir dan memiliki dividend yield yang tinggi.

4. Diversifikasi

Meskipun suatu saham punya track record yang bagus dalam pembayaran dividen, tetapi tidak ada jaminan bahwa saham tersebut akan terus membayar dividen di waktu – waktu berikutnya.

Dividen yang dibayarkan ke pemegang saham adalah hasil dari profit. Sementara profit perusahaan tidak pasti.

Karena itu, kita harus melakukan diversifikasi saham, yaitu membagi investasi ke beberapa saham dalam portofolio dan tidak terfokus hanya pada saham tertentu saja.

Tujuannya agar jika suatu saham tidak membayar dividen, masih terdapat saham lain. 

5. Pelajari Teknis Dividen

Kita perlu paham soal teknis pembagian dan analisis soal dividen saham. Ini bagian yang penting karena banyak yang belum paham proses pembagian dividen.

  • Dividen dibagikan berdasarkan keputusan RUPS. Setiap saham akan berhak atas pembayaran dividen tunai sesuai RUPS.
  • Pemegang saham yang tercatat sampai tanggal tertentu akan berhak atas dividen, sering disebut sebagai tanggal cum-dividen. Setelah lewat tanggal cum-dividen, pemegang saham tidak akan berhak atas pembagian dividen, sering disebut sebagai tanggal ex-dividen.
  • Berdasarkan catatan daftar pemegang saham tersebut, perusahaan akan membayar dividen tunai pada tanggal yang telah ditentukan ke rekening RDN pemegang saham. RDN adalah rekening investor di broker saham.

Pemerintah tidak akan mengenakan pajak atas dividen selama hasil deviden diinvestasikan kembali di Indonesia.

6. Pasar Luar Negeri

Kesempatan untuk mendapatkan penghasilan dari dividen tidak hanya di pasar saham Indonesia, tetapi juga di pasar saham luar negeri. Bahkan, pasar saham luar negeri menawarkan banyak kesempatan untuk bisa hidup mengandalkan penghasilan dari dividen.

Di pasar Amerika Serikat dikenal istilah Dividend Aristocrat. Ini adalah daftar saham – saham yang memberikan dividen tunai secara konsisten selama paling tidak 25 tahun terakhir dan pembayaran dividennya selalu meningkat.

Investor yang ingin membeli saham – saham dividend aristocrat ini, tidak perlu khawatir harus mengeluarkan biaya yang besar. Karena sekarang sudah banyak tersedia ETF yang isinya adalah saham – saham dividend aristocrat.

Investor tinggal membeli ETF di pasar saham dan otomatis terekspos ke saham – saham dividend aristocrat.

7. Dividend Reinvestment Plan

Salah satu strategi yang dianjurkan oleh banyak ahli adalah membelikan lagi saham dari hasil pembayaran dividen. Dikenal dengan istilah, “Dividend Reinvestment Plan”.

Tujuan “Dividend Reinvestment Plan” adalah untuk meningkatkan investasi secara compounding.

“Dividend Reinvestment Plan” bisa dilakukan dengan cara sbb:

  • Pasar Luar Negeri. Tersedia opsi untuk secara otomatis meminta broker membelikan saham atas pembayaran dividen.
  • Pasar Indonesia. Opsi “Dividend Reinvestment Plan” belum ada, sehingga investor harus melakukannya sendiri secara manual.

Banyak penelitian yang menunjukkan bahwa “Dividend Reinvestment Plan” memberikan hasil return investasi yang signifikan dalam jangka panjang. Hasilnya jauh melebihi investasi yang tidak melakukan “Dividend Reinvestment Plan”.

Kesimpulan

Pensiun dari dividend saham ?

Bisa dilakukan. Bukan hal yang mustahil diwujudkan untuk bisa hidup dari penghasilan dividen.

Kuncinya adalah investasi jangka panjang, pilih saham pembagi dividen yang konsisten dan sabar dalam berinvestasi.

Bagikan Melalui

Artikel Terkait

memilih aplikasi trading saham terbaik

Bagaimana Tips Memilih Aplikasi Trading Saham T...

November 26, 2021 0 Komentar

Penting memilih aplikasi trading saham terbaik ketika kita investasi di instrumen pasar modal ini... Baca Lagi

Investasi Saham Singapura China

Pengalaman Investasi Saham di Bursa Singapura, ...

Oktober 20, 2021 0 Komentar

Kemajuan teknologi saat ini membuat kita di Indonesia bisa melakukan jual beli saham di bursa Sin... Baca Lagi

Beli Saham Tesla

Jual Beli Saham Tesla, Microsoft, Coca Cola di ...

Oktober 15, 2021 0 Komentar

Saham Tesla, Microsoft dan Coca Cola bisa dibeli oleh kita yang tinggal di Indonesia. Bagaimana p... Baca Lagi

Cara Passive Income dari Saham

Bagaimana Tips Mendapatkan Passive Income dari ...

Oktober 13, 2021 0 Komentar

Bagaimana cara menghasilkan passive income dari investasi saham ? Ini langkah – langkahnya.... Baca Lagi

Rasio Keuangan Saham

Review 15 Rasio Keuangan Penting dalam Investas...

September 17, 2021 0 Komentar

Rasio keuangan adalah indikator yang penting diketahui dalam investasi saham. Berikut ini adalah ... Baca Lagi

Cara Beli Saham Netflix

Bagaimana Proses Beli Saham Netflix, Starbucks,...

Juni 18, 2021 0 Komentar

Saham Netflix, Starbucks, Nike bisa dibeli oleh kita yang tinggal di Indonesia. Bagaimana proses ... Baca Lagi

Belum Ada Komentar

Tulis Komentar

Email Anda tidak akan di publish