Kamus Modal Ventura

Istilah modal ventura mungkin masih terdengar asing bagi beberapa orang. Namun, tidak untuk mereka yang paham akan isu tentang pembiayaan atau permodalan perusahaan Start-Up, karena peran modal ventura dalam hal tersebut sangat besar. 

Saat menjalankan suatu usaha, rasanya membutuhkan dana adalah hal yang umum terjadi bagi seorang pengusaha. Salah stau langkah yang bisa diambil adalah dengan mengajukan bantuan dana dari modal ventura. 

Seperti apa sistem modal ventura dan apa saja kelebihan yang ditawarkan? Temukan jawaban lengkapnya pada review modal ventura di bawah ini.

Apa Itu Modal Ventura

Modal ventura adalah  perusahaan atau badan usaha yang melakukan penyertaan modal atau pembiayaan kepada suatu perusahaan khususnya dalam hal ini adalah Start Up untuk memberikan bantuan pembiayaan atau investee company dalam jangka waktu tertentu yang telah disepakati. 

Pembiayaan yang dimaksud dapat berupa penyertaan saham, penyertaan obligasi konversi, hingga pembiayaan berdasarkan pembagian atas hasil usaha.

Apa Tujuan Didirikan Modal Ventura

Tujuan utama dari perusahaan modal ventura adalah untuk membantu permodalan dan bantuan teknis untuk pengusaha yang baru ataupun sudah berjalan. 

Adapun bentuk tujuannya seperti untuk pengembangan suatu penemuan baru, pengembangan perusahaan yang mengalami kesulitan dana, perusahaan yang mengalami kemunduran usaha, perusahaan yang akan melakukan pengalihan kepemilikan, dan masih banyak lagi yang lainnya.

Cara Modal Ventura Memberikan Pembiayaan

Melakukan review modal ventura rasanya kurang apabila kita tidak menyebutkan apa saja produk yang ditawarkan. Adapun produk dari modal ventura dapat dibagi menjadi beberapa jenis, seperti:

Berdasarkan cara pemberian bantuan

• Single tier approach
• Two tier approach

Berdasarkan cara pengumpulan dana

• Leverage venture capital
• Equity venture capital

Berdasarkan kepemilikan

• Private venture capital
• Public venture capital
• Conglomerate venture capital
• Bank affiliate venture capital

Cara Kerja Modal Ventura

Untuk mendapatkan gambaran lebih jelas tentang cara kerja modal ventura, Anda dapat melihat sekilas informasi yang dijelaskan di bawah ini:

• Investor modal ventura mencari perusahaan dengan potensi pertumbuhan yang tinggi dan prospek menarik. Perusahaan yang menjadi target biasanya beroperasi dalam industri yang inovatif dan memiliki peluang besar untuk berkembang dengan cepat.
• Setelah menemukan perusahaan yang menarik, investor akan bertemu dengan tim manajemen perusahaan untuk memperoleh informasi lebih lanjut tentang rencana bisnis, model bisnis, strategi pertumbuhan, dan potensi keuntungan. Selain itu, investor juga akan melakukan evaluasi menyeluruh untuk memahami risiko dan potensi pengembalian investasi.
• Apabila investor tertarik dengan perusahaan dan melihat potensi yang baik, mereka akan menyusun penawaran modal dalam bentuk saham atau bentuk kepemilikan ekuitas lainnya.
• Setelah penawaran diajukan, dilakukan proses negosiasi untuk membahas syarat dan ketentuan investasi, termasuk persentase kepemilikan, hak investor, dan potensi strategi exit di masa depan. Tujuan dari proses ini adalah mencapai kesepakatan yang menguntungkan kedua belah pihak.
• Setelah kesepakatan dicapai, investor modal ventura menyediakan dana investasi ke perusahaan. Dana tersebut akan digunakan oleh perusahaan untuk mengembangkan bisnis, memperluas operasi, meningkatkan pemasaran, dan mencapai tujuan pertumbuhan lainnya.
• Selain memberikan modal, investor modal ventura sering berperan sebagai mitra strategis. Mereka akan memberikan bimbingan, pengetahuan industri, dan jaringan kontak yang luas kepada perusahaan untuk membantu mencapai pertumbuhan yang berkelanjutan dan sukses.
• Investor berharap mendapatkan pengembalian investasi dalam jangka waktu tertentu. Pengembalian investasi dapat terjadi ketika perusahaan mencapai kesuksesan dan melakukan exit strategi, seperti menjual saham kepada investor lain atau melalui perusahaan induk yang lebih besar.
• Setelah mencapai tahap kesuksesan tertentu, perusahaan akan mencari cara untuk mengembalikan investasi kepada investor modal ventura, seperti melalui penawaran saham perdana (IPO), akuisisi oleh perusahaan lain, atau buyback saham oleh perusahaan itu sendiri.

Syarat dan Ketentuan Pengajuan Modal Ventura

Ada beberapa syarat dan ketentuan yang harus dipenuhi oleh sebuah perusahaan jika ingin mendapatkan pembiayaan dari modal ventura. Adapun syarat dan ketentuan tersebut, antara lain:

• Perusahaan memiliki potensi pertumbuhan yang tinggi dengan prospek yang menarik
• Memiliki tim manajemen yang kompeten dan berpengalaman untuk meningkatkan keyakinan investor
• Memiliki rencana bisnis yang jelas dan terperinci
• Patuh terhadap hukum dan peraturan yang berlaku, ini juga termasuk regulasi industri dan perizinan
• Memiliki potensi pengembalian investasi yang tinggi
• Syarat kepemilikan atau saham yang ditawarkan
• Investor mendapatkan hal dan keuntungan
• Investor diberikan ruang untuk melakukan evaluasi risiko
• Harus siap berkolaborasi dengan investor dari modal ventura

Modal Ventura Syariah di Indonesia

Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 35/POJK.05/2015 menyatakan bahwa usaha modal ventura syariah, dapat diartikan sebagai usaha pembiayaan melalui kegiatan investasi dan/atau pelayanan jasa yang dilakukan dalam jangka waktu tertentu dalam rangka pengembangan usaha Pasangan Usaha (PU) yang dilaksanakan berdasarkan prinsip syariah. 

PU yang mendapatkan pembiayaan melalui PMV syariah ini harus didirikan dalam bentuk badan usaha (perseroan terbatas, koperasi, atau perseroan komanditer.

Pembiayaan terhadap PU dilakukan melalui 3 cara. 

1. Penyertaan Saham (Equity Participation). Pada skema ini PMV syariah akan melakukan penyertaan modal berupa saham kepada PU yang berbentuk badan hukum Perseroan Terbatas (PT).
2. Pembelian Obligasi Syariah. Pada skema ini penyertaan modal dilakukan melalui pembelian obligasi syariah konversi atau sukuk.
3. Pembiayaan Berdasarkan Prinsip Bagi Hasil. Pada skema ini penyertaan modal dilakukan melalui pembiayaan dengan menerapkan prinsip syariah dan bagi hasil sesuai kesepakatan kedua belah pihak.

Kelebihan dan Kekurangan Modal Ventura

Modal ventura mempunyai beberapa kelebihan dan kekurangan yang harus dipahami oleh calon perusahaan yang ingin dibiayai oleh modal ventura, seperti: